תעודת סל או קרן מחקה-לבדיקת זכאות מהירה להלוואה השאר פרטים עכשיו!

תעודת סל וקרן מחקה הן שני כלים פיננסיים שנפוצים מאוד בשוק ההשקעות. הם מציעים לאנשים שמעוניינים להשקיע את כספם אפשרות להשקיע במדדים או סקטורים שונים בשוק ההון, בלי צורך לבחור מניות ספציפיות או לעקוב אחרי שוק ההון בצורה אינטנסיבית. מדובר במכשירים פשוטים יחסית למי שמעוניין בהשקעה, וגם לאנשים שאין להם הרבה ניסיון בתחום. שניהם מאפשרים להשקיע בצורה פאסיבית, כלומר בלי ניהול יומיומי של תיק ההשקעות.

תעודת סל היא למעשה סוג של נייר ערך שמנפיקת חברה פיננסית או גופי ניהול השקעות שמטרתה להעתיק את ביצועי מדד מסוים או נכס כלשהו, כמו מדד מניות, אג"ח או סחורות. תעודת הסל מאפשרת למשקיעים להשקיע במדדים או באופציות מסוימות מבלי שהם צריכים לרכוש את כל המרכיבים של אותו מדד בעצמם. לדוגמה, תעודת סל העוקבת אחרי מדד ת"א 35 מחזיקה את כל המניות שנמצאות במדד ת"א 35 במינונים שונים, כך שהמשקיע שמחזיק בתעודת סל כזו בעצם מחזיק בחלק מהמניות שבמדד מבלי שהוא צריך לרכוש את כל המניות באופן עצמאי.

היתרון של תעודת סל הוא בכך שהיא מאפשרת גישה לפיזור רחב של נכסים, כלומר המשקיע מקבל חש exposure (חשיפה) לרבים מהנכסים בשוק, וכל זאת באמצעות רכישת נייר ערך אחד בלבד. הפיזור הזה מאפשר להקטין את הסיכון. אם מניה אחת במדד יורדת במחיר, שאר המניות במדד עשויות לפצות על הירידה, כך שהמשקיע לא חש את ההשפעה השלילית של ירידה חדה במחיר של מניה אחת בלבד. בנוסף, ישנה אפשרות להרוויח מהעלייה במדד כולו, גם אם המניה הספציפית לא תמיד מצליחה. תעודת הסל יכולה להיות כלי מצוין למשקיעים שלא רוצים להתעסק בבחירה של מניות, אבל עדיין רוצים להיות חשופים לביצועים של שוק ההון.

לעיתים, תעודת סל גם יכולה להציע ביצועים טובים יותר מאשר השקעה במניה בודדת. לדוגמה, אם משקיע מחזיק בתעודת סל שנועדה לעקוב אחרי מדד, הוא יוכל ליהנות מהגידול הכללי של המדד כולו, תוך שהוא מפזר את הסיכון על פני מספר מניות, ולא על מניה בודדת. תעודת הסל יכולה להיות משתלמת במיוחד אם המדד שהוא עוקב אחריו כולל חברות גדולות שהן יציבות לאורך זמן.

המשקיעים בתעודות סל יכולים למכור ולקנות את תעודות הסל באופן יומיומי, כמו מניות רגילות. תעודת הסל היא נייר ערך שניתן לקנות ולמכור בבורסה. כלומר, זהו מכשיר סחיר שמאפשר למשקיע גישה מהירה לשוק ההון, ללא צורך בניהול או התערבות יומיומית. כל משקיע יכול לבחור תעודת סל העוקבת אחרי המדד שהוא מעוניין להשקיע בו, או את מדדי הסקטורים שמעניינים אותו, למשל תעודות סל העוקבות אחרי מדדי סקטור הטכנולוגיה, הנדל"ן או האנרגיה.

קרן מחקה היא גם מכשיר שמטרתו להעתיק את ביצועי המדדים או נכסים ספציפיים, בדומה לתעודת סל. קרן מחקה משקיעה במדדים ובפוליסות שמקיימות את אותם עקרונות של פיזור, כך שהיא בעצם גם נועדה להפחית את הסיכון של ההשקעה. כמו תעודת סל, קרן מחקה לא דורשת מהמשקיע לבחור מניות ספציפיות, אלא היא פשוט מחקה את ביצועי המדד או הנכס שעליו היא עוקבת.

ההבדל המרכזי בין תעודת סל וקרן מחקה הוא בדרך כלל במבנה ובאופן הניהול. בעוד שתעודת סל בדרך כלל נועדה להיות מסחרית וממוקדת במדדים ספציפיים ומניות בודדות, קרן מחקה לא תמיד מציעה את אותו המגוון של מדדים או מניות בודדות. קרן מחקה בדרך כלל נועדה להציע חשיפה למדדים מצומצמים יותר או לסקטורים מסוימים כמו נדל"ן, טכנולוגיה, או סחורות. קרן מחקה יכולה להציע למי שמעוניין בהשקעה מותאמת יותר, בהתאם לצרכים האישיים של המשקיע, סיכון נמוך יותר או גבוה יותר, תלוי בצורך.

קרנות מחקות בדרך כלל מציעות אפשרות להשקיע במכשירים גמישים יותר מבחינת הניהול. בעוד שתעודות סל לרוב משקפות את מדד המניות באופן ישיר ומדויק, קרן מחקה עשויה לבצע אופטימיזציה כלשהי של תיק ההשקעות על פי תחזיות שוק או התנהגות השוק, תוך כדי שמירה על עקרונות של פיזור, שמפחיתים את הסיכון הכללי. קרנות מחקות לא תמיד מציעות בדיוק את אותו ביצוע של המדד, הן עשויות לפעול עם ניהול אקטיבי במקרים מסוימים.

היתרון של קרן מחקה הוא בעצם הגמישות הרבה שלה, במיוחד אם מדובר במנהל קרן עם ניסיון בניהול תיקי השקעות. קרן מחקה יכולה להתאים את אופן ההשקעה שלה לפי מגמות שוק, ואף לבחור השקעות במניות או נכסים שיכולים להניב יותר רווחים בזמן מסוים. גם כאן, המשקיעים יכולים ליהנות מהחשיפה לשוק ההון או למדדים שונים, אך במקרה של קרן מחקה הם יכולים לפתח אסטרטגיות שמתאימות יותר לתנאי השוק בזמן נתון.

כמו תעודת סל, גם קרן מחקה מציעה פיזור של ההשקעה, מה שמפחית את הסיכון של המשקיע. אם מניה אחת ירדה במחיר, השפעתה על הקרן תהיה מינורית אם הקרן פיזרה את ההשקעה שלה בצורה נכונה. קרן מחקה יכולה גם להציע לתשואות גבוההות יותר אם המשקיע בוחר במסלולים שמנוהלים בצורה אקטיבית, עם דגש על התחומים והתחזיות שמביאות להצלחה בטווח הקצר.

ככל שתחום ההשקעות הופך לפופולרי יותר, תעודות סל וקרנות מחקות מציעות פתרונות פיננסיים נוחים ואטרקטיביים למשקיעים שרוצים להיות חשופים לשוק ההון בצורה פאסיבית. היתרון העיקרי של השקעה בתעודת סל או קרן מחקה הוא שהן נותנות למשקיעים את האפשרות לפזר את הסיכון מבלי להסתבך בתהליך של בחירת מניות באופן פרטני. מדובר בהשקעה שמפשטת את המורכבות ומפחיתה את הצורך בידע ובמעקב יומיומי.

לסיכום, תעודת סל וקרן מחקה הן כלים פיננסיים שמאפשרים למשקיעים להיחשף למדדים ומסלולים שונים בצורה פשוטה ונוחה. תעודת סל בדרך כלל עוקבת אחרי מדדים רחבים כמו מדדי מניות או סחורות, ואילו קרן מחקה יכולה להציע גמישות רבה יותר עם ניהול אקטיבי. כל אחד מהכלים האלה מציע פיזור וסיכון נמוך, ומאפשר השקעה בשוק ההון בצורה פשוטה, מבלי הצורך לבחור מניות באופן פרטני.